Економіка і управління бізнесом

Інноваційні підходи до управління фінансовими ресурсами підприємства: аналіз впровадження факторингу

О. Мойсієвич
Завантажити статтю
Анотація

Стаття спрямована на вивчення механізму формування фінансових ресурсів та ефективності їх використання, зокрема в контексті застосування факторингу для зменшення боргового навантаження. Успішне управління фінансовими ресурсами є критично важливим для стабільності та розвитку будь-якої компанії, оскільки їх ефективне використання дозволяє не лише зберігати фінансову стійкість, але й досягати довгострокових цілей. Метою статті було впровадження методів оптимізації фінансового стану на прикладі ТОВ «Агробудівельний альянс «Астра», з акцентом на новий для України інструмент управління фінансовими ресурсами – факторинг. Матеріали та методи дослідження включали якісний та кількісний аналіз фінансових ресурсів підприємства. В якості основних матеріалів використовувалися наукові праці українських та зарубіжних вчених-економістів та фінансові звіти досліджуваної компанії. Методи дослідження залучали порівняльний аналіз фінансових показників до та після впровадження факторингу, моделювання фінансових потоків (виручки) та оцінку ефективності використання цього інструменту. В роботі застосовувалися методи фінансового аналізу, такі як аналіз фінансової стійкості та рентабельності, а також методи горизонтального та вертикального аналізу балансу компанії, структурний аналіз прибутку, факторний аналіз рентабельності власного капіталу на основі впливу ефекту фінансового важеля. Результати дослідження показали, що впровадження факторингу зменшило дебіторську заборгованість та покращило фінансову стійкість компанії. Застосування факторингу як інноваційного для України інструменту сприяло оптимізації фінансового стану, допомогло проаналізувати його вплив на фінансові показники підприємства. Практична значимість дослідження полягала в наданні рекомендацій щодо ефективного застосування факторингу для підвищення фінансової стійкості не лише для досліджуваного ТОВ, а й для інших підприємств, що зіштовхуються з подібними викликами, адже факторинг є актуальним рішенням в умовах економічної нестабільності, як інструмент, що дозволяє зменшити боргове навантаження та забезпечити стабільність фінансових потоків підприємств

Ключові слова

активи; менеджмент; компанія; капітал; ефективність; дебіторська заборгованість; фінансування

ЦИТУВАТИ
Moisiievych, O. (2024). Innovative approaches to the management of enterprise financial resources: Analysis of factoring implementation. Economics and Business Management, 15(3), 9-21. https://doi.org/10.31548/economics/3.2024.09
Використані джерела

[1] Bakhodirovna, K.S. (2021). Effects of enterprises financial sustainability on innovative development processes. Academic Journal of Digital Economics and Stability, 11, 103-108. doi: 10.51699/ajdes.v11i.358.

[2] Bortnikova, M.H., & Chyrkova, Yu.L. (2021). Formation of the enterprise financial resources management conceptual model in the process of foreign economic activity implementation. Economy. Finances. Law., 10(1), 9-12. doi: 10.37634/efp.2021.10(1).2.

[3] Danylenko, A.S., et al. (2019). Management of receivables in agricultural enterprises: Financial and accounting aspect. Kyiv: Bila Tserkva National Agrarian University.

[4] Darid, A.-H. (2024). Innovation financing methods and sources of investment capital in Ukraine. Legal Horizons, 18(3), 8-18. doi: 10.54477/LH.25192353.2023.3.pp.8-18.

[5] Derevianko, S.I. (2020). Factoring in Ukraine: State and development prospects. ΛΌГOΣ. The Art of Scientific Mind, 10, 34-40. doi: 10.36074/2617-7064.10.007.

[6] Didukh, S., & Fedorova, T. (2023). Enterprise capital structure: theoretical approaches and directions of optimisation in modern conditions. Economics and Region, 4(87), 174-180. doi: 10.26906/EiR.2022.4(87).2796.

[7] Doloh, I.V. (2019). Management of receivables of the enterprise and directions of optimisation of its structure on the example of “KIK” LLC. (Master’s thesis, Ivan Puluj Ternopil National Technical University, Ternopil, Ukraine).

[8] Holub, M.V. (2024). Legal regulation of factoring in Ukraine: Current state and prospects. Scientific Bulletin of Public and Private Law, 2, 60-64. doi: 10.32844/2618-1258.2024.2.10.

[9] Hryniuk, N., Dokiienko, L., Nakonechna, O., & Kreidych, I. (2021). Financial stability as an indicator of enterprise financial security. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 4(39), 228-240. doi: 10.18371/fcaptp.v4i39.241312.

[10] Jayathilaka, A.K.K.R. (2020). Operating profit and net profit: Measurements of profitability. Open Access Library Journal, 7(12), article number e7011. doi: 10.4236/oalib.1107011.

[11] Knowledge guide on factoring regulation and supervision. (2023). Retrieved from https:// www.ifc.org/content/dam/ifc/doc/2024/knowledge-guide-on-factoring-regulation-andsupervision-ifc-2024.pdf.

[12] Kondrat, O.B. (2024). Innovative financial instruments in the enterprise development system. Ukrainian Journal of Applied Economics and Technology, 9(1), 339-344. doi: 10.36887/2415-84532024-1-57.

[13] Kravtsov, A. (2022). Innovative financial methods for optimising the solvency of accounts receivable and their impact on the efficiency of a company’s operations. Ekonomika APK, 29(3), 42-50. doi: 10.32317/2221-1055.202203042.

[14] Kyrychenko, S., & Zabiiaka, V. (2023). Management of the company’s financial policy in order to increase the stability of its activity. Economy and Society, 56. doi: 10.32782/2524-0072/202356-127.

[15] Mamontova, N.A., & Tataryn, M.O. (2023). Accounting and analytical aspect of factoring transactions. Economic Journal of Odessa Polytechnic University, 1(23), 36-42. doi: 10.15276/ EJ.01.2023.4.

[16] Moniruzzaman, Md. (2023). Impact of financing through factoring. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, 3(11), 1255-1270. doi: 10.6007/IJARBSS/ v13-i11/19467.

[17] Nogoibaeva, E., Mamatova, N., Derkenbaeva, S., & Omurzakova, U. (2024). Integrated approach to risk analysis in financial statements to ensure economic security of the enterprise. Economics of Development, 23(2), 17-26. doi: 10.57111/econ/2.2024.17.

[18] Official website of ABA “Astra” LLC. (n.d.). Retrieved from https://shop.’Astra’-group.ua/ua/about-us.

[19] Official website of PrivatBank CB JSC. (n.d.). Retrieved from https://privatbank.ua/.

[20] Official website of Radabank JSB. (n.d.). Retrieved from https://www.radabank.com.ua/.

[21] Onaepemipo, E., Zubairu, U., Abubakar, B., Araga, S., Umar, H., & Ochepa, A. (2019). Factoring as an effective working capital option: A critical review. International Journal of Commerce and Finance, 5(1), 60-69.

[22] Petrenko, V.S., Karnaushenko, A.S., & Borovik, L.V. (2021). Factoring: The essence, types, and its advantages in the financial activity of enterprises. Efficient Economy, 11. doi: 10.32702/23072105-2021.11.14.

[23] Pravdiuk, N.L., Mulyk, T.O., & Mulyk, Ya.I. (2019). Management of enterprises financial security: Accounting and analytical aspect. Kyiv: Center for Educational Literature.

[24] Rubezhanska, V., & Hrechko, D. (2022). The specifics of a comprehensive analysis of the financial condition of business entities. Collection of Scientific Papers “ΛΌГOΣ”, 12, 40-41. doi: 10.36074/ logos-12.08.2022.12.

[25] Rudyka, V.I., Chemchykalenko, R.A., & Krupko, K.S. (2018). Management of receivables and payables of the enterprise. Economy and Society, 17, 601-606. doi: 10.32782/2524-0072/2018-17-88.

[26] Rumyk, I., Pletenetska, S., & Tsarenok, O. (2023). Peculiarities of financial resources management of enterprises under martial law. Scientific Notes of the “KROK” University, 4(72), 9-19. doi: 10.31732/2663-2209-2023-72-9-19.

[27] Rushchyshyn, M.O. (2023). Formation of a system of financial resources’ strategic management of enterprises’ innovative development. Business Inform, 9, 233-240. doi: 10.32983/2222-44592023-9-233-240.

[28] Salamah, S.N. (2023). Financial management strategies to improve business performance. Journal of Contemporary Administration and Management (ADMAN), 1(1), 9-12. doi: 10.61100/adman.v1i1.3.

[29] Shved, V.V., Omelchenko, O.V., & Martyniuk, V.S. (2024). Conceptual and methodological approaches to determining the stability of the enterprise financial state. Podilsk Scientific Bulletin, 1(29), 30-38. doi: 10.58521/2521-1390-2024-29-5.

[30] Smyrnova, N.V., & Kozub, N.M. (2018). Methodology for evaluating the effectiveness of the use of financial resources of enterprises. Market Infrastructure, 21, 179-184.

[31] Solianyk, L.H., Tsurkan, I.M., & Sorokina, I.R. (2021). Scientific-methodical approaches to the formation of the company’s financial resources management policy. Efficient Economy, 10. doi: 10.32702/2307-2105-2021.10.71.

[32] Sytnyk, N.S., Smolinska, S.D., & Yasinovska, I.F. (Ed.). (2020). Enterprise finance: A study guide. Lviv: Ivan Franko National University of Lviv.

[33] Velyka, O.Yu. (2023). Peculiarities of managing the capital structure of Ukrainian enterprises. Black Sea Economic Studies, 80, 76-81. doi: 10.32782/bses.80-12.

[34] Yatsukh, O.O., & Zakharova, N.Yu. (2018). The financial condition of the enterprise and its evaluation method. Scholarly Notes Vernadsky Taurida National University: Economics and Management, 29(68), 173-180.

[35] Zhovtobriukh, M.B. (2022). Problems of effective management organisation of receivables of a domestic enterprise. Bulletin of the Student Scientific Society Vasyl Stus National University of Donetsk, 2(14), 216-220.